{ "schema_version": "local_paper_hermes_review_v1", "available": true, "source": "deepseek_via_hermes_cli", "model": "deepseek-v4-pro", "plan_date": "20260707", "trade_date": "20260708", "reason": "", "conclusion": "OBSERVE_ONLY模式下体系执行纪律良好：外部科技冲击EXTREME门控+主线承接断裂正确阻止所有正式买入，现有持仓雷赛智能多规则分层减仓保护了大部分浮盈，中国船舶止损及时，duplicate_event_id去重生效。不足在于雷赛智能残留300股日内回撤-7.47%仍偏大，钠电池影子池17只中13只触及invalid_price提示板块质量偏弱。", "fact_check": { "real_fills": [ "全天共6笔成交：0笔正式买入，1笔影子买入（华阳股份4800股@8.61），5笔风控/失效卖出。中国船舶1400股止损卖出@36.70（亏损-1,638），雷赛智能3笔卖出合计500股（300@66.78 invalid_price退出+100@63.75亏损侧急跌保护+100@64.86浮盈回撤保护）合计实现利润+2,222，三瑞智能2股止损卖出（亏损-25，疑似历史零股清理）。position_flow_sanity确认无超卖，雷赛智能期初持仓800股，卖出500股后剩余300股。", "华阳股份影子买入执行于09:57@8.61，为conditional_plan触发信号，paper_scope=shadow_watch，非正式买入，不计入持仓或PnL结算。输入不包含华阳股份当日后续走势数据，无法评估影子买入后表现。日内gate_funnel显示17只全部被policy_blocked（OBSERVE_ONLY模式），market_gate另阻断全部17只，最终正式买入0笔，与runtime.allow_new_positions=false一致。" ], "existing_positions": [ "截至收盘持仓仅1只：雷赛智能300股，均价61.35，收盘价64.12，持仓市值19,236（占总资产1.84%），浮盈+832（+4.52%），持有5天。当日从昨收69.30跌至64.12，日回报-7.47%，浮盈从高点大幅收缩。position_flow_sanity确认oversell_evidence=false，卖出数量与实际持仓一致，无超卖。", "中国船舶和三瑞智能均已清仓（current_qty_eod=0），中国船舶全仓止损退出，三瑞智能2股零股清仓。账户现金102.6万，总资产104.6万，累计PnL+45,578（+4.56%），当日PnL-1,554（约-0.15%），在EXTREME外部冲击日属于小幅回撤。" ], "market_gate": { "status": "market_gate正常执行：17只信号全部被policy_blocked_observe_only阻断（runtime=OBSERVE_ONLY），market_gate_blocked另阻断17只（market_gate层叠加）。diagnostic显示minute_energy_blocked=11，vwap_blocked=10，chase_ceiling_blocked=0，无capital/quote_stale阻断。盘前集合竞价判断为MAINLINE_BREAK（主线承接断裂），active_up_ratio=0.0，pool_up_ratio=0.1765，style_reason=active_mainline_not_confirmed，official_buy_allowed=false，与OBSERVE_ONLY模式一致。external_tech_shock_gate判定EXTREME（score=100），tech_new_buy_allowed=false，earliest_entry_time=13:10，position_cap_pct=35%，风险优先提升生效。门控链条完整、无绕过。" } }, "good_lessons": [ "中国船舶在外部科技冲击EXTREME+韩国熔断（KOSPI-5.35%、KOSDAQ-5.56%）背景下果断止损，虽亏损-1,638但避免在系统性风险日继续暴露重工类持仓。止损执行于09:31开盘1分钟，反应迅速，符合风控纪律。", "雷赛智能多规则分层减仓设计生效：09:35 invalid_price退出300股锁定了浮盈主体（+1,630），10:02亏损侧急跌保护在日内跌势加速时再减100股（+240），14:23浮盈回撤保护在尾盘小幅反弹时减最后100股（+351）。三次卖出均价逐步下移但总实现利润+2,222，规则链完整覆盖了从结构失效到日内急跌到尾盘回撤的全天场景。", "duplicate_event_id去重机制正确生效：intended_but_blocked显示loss_side_invalidation_day_drop_v1和floating_profit_day_drawdown_v1各被阻止一次重复触发，每条规则只执行一次有效卖出，避免了对同一仓位重复减仓。", "外部科技冲击门控系统工作完整：从Yahoo+同花顺双源采集纳斯达克(-1.16%)、SOX(-4.65%)、韩国(-5.35%)等数据，判定EXTREME并禁止科技板块新买入、推迟最早入场至13:10、仓位上限35%，全天0笔正式买入，门控未被绕过。" ], "mistake_lessons": [ "雷赛智能残留300股（原800股的37.5%）在日内-7.47%急跌中承受了较大回撤。虽然多规则分批减仓已卖出500股，但残留仓位从高点浮盈大幅收缩。可评估是否需要在EXTREME外部冲击日+MAINLINE_BREAK场景下进一步提高首轮减仓比例（如从300股提升至400股），减少残余暴露。", "钠电池影子池17只中仅2只ACTIONABLE（中国长城W2、华阳股份W5），13只触及invalid_price被CANCELLED，2只OBSERVE（waiting_trigger）。板块整体质量偏弱，在外部冲击日仅存的conditional_plan板块大面积失效，提示该板块在前一日计划中可能被高估。盘后应对比7月7日plan中钠电池的板块评级与实际7月8日表现，校准conditional_plan的筛选标准。", "华阳股份在09:57影子买入后，输入中无其当日后续量价表现数据（signals_sample仅显示last=8.62，但无日内高低、VWAP偏离、是否触发回撤等），无法评估影子买入后的持仓体验。需要确保shadow_watch买入后也持续记录日内关键指标，便于后续影子信号转正评估。", "三瑞智能2股止损卖出金额仅224.56元、亏损-24.71元，虽然position_flow_sanity确认over sell_evidence=false，但这笔交易对账户几乎无实质影响，更像历史零股清理而非策略信号。建议在position_report中标记此类极小仓位的原因（是否拆股残余、是否历史计划到期清仓），避免复盘时误读为策略信号。" ], "code_iterations_done": [ "duplicate_event_id去重机制已实现并验证有效：同一规则对同一标的的同日重复触发被正确拦截，避免了超卖。", "position_flow_sanity校验已集成：输出inferred_min_opening_qty并明确标注oversell_evidence字段，雷赛智能期初800股→卖出500股→剩余300股的链条可追溯，无口径混乱。", "external_tech_shock门控已从双源（Yahoo+同花顺）自动采集并集成到盘前/盘中门控链，EXTREME级别正确限制了tech_new_buy和position_cap，门控未产生误放行。", "gate_funnel的diagnostic_counts提供了多层阻断的分项计数（market_gate/minute_energy/vwap/chase_ceiling/capital/quote_stale），复盘时可以逐层追溯每只信号被阻断的具体原因，透明度好。", "本地事实护栏已校验 position_flow_sanity，避免把收盘剩余持仓误读为全天起始持仓。" ], "pending_rule_change_candidates": [ "评估在external_tech_shock EXTREME + MAINLINE_BREAK并发场景下，是否提高position_stop_loss和loss_side_invalidation的首轮减仓比例（如从当前300股→400股），减少残余仓位在极端日的暴露。需要对比历史EXTREME日的持仓回撤数据后再决策，不宜仅凭单日样本修改规则。", "conditional_plan板块质量回溯机制：7月8日钠电池17只conditional仅2只actionable（11.8%），需要在盘后outcome_eval中增加板块级别统计（通过率、invalid比率、actionable比率），当某板块actionable<20%时自动标记为WEAK_THEME，反馈到次日该板块的plan降级建议。", "shadow_watch买入后需持续记录日内关键节点数据（VWAP偏离、日内最大回撤、收盘相对入场价、是否触发后续止损条件），当前signals_sample只有last和intraday_vwap，不足以评估影子信号转正的可行性。此项需工程改造，非纯策略调整。" ], "next_validation_tasks": [ "追踪雷赛智能7月9日表现：残留300股在MAINLINE_BREAK后是否能企稳或继续下探，验证7月8日减仓比例是否需要调整。同时关注钠电池板块能否在科技冲击消化后恢复主线承接，为conditional_plan从影子转正提供板块环境依据。", "对比7月7日日终plan中钠电池板块评级与实际7月8日表现：13/17触及invalid_price是否与plan中的invalid_price设置过紧有关，还是板块真实走弱。如果invalid_price设置合理但大面积触发，则plan对板块强度的判断需要降级。", "验证external_tech_shock EXTREME日earliest_entry_time=13:10的合理性：7月8日下午是否有板块在13:10后出现可信的结构修复信号（即使OBSERVE_ONLY未执行），为未来EXTREME日是否允许午后conditional入场积累样本。", "检查华阳股份影子买入后至收盘的完整量价记录是否存在（signals_sample外是否有完整tick/min数据），如果缺失则需要补充shadow_watch的全天监控数据链路。" ], "framework_audit": { "entry_fit": [ "当日无正式入场（0笔official_buy_filled），与OBSERVE_ONLY模式和MAINLINE_BREAK主线承接断裂判断一致。外部科技冲击EXTREME门控禁止科技板块新买入，系统未绕过。华阳股份影子买入属于conditional_plan的trigger_touched，在shadow_watch范围内执行，不违反正式入场纪律。无违规入场。" ], "holding_fit": [ "雷赛智能持仓5天，浮盈+4.52%，在板块二波体系中属于已有利润保护的持仓。当日虽跌幅-7.47%但收盘仍高于成本价（64.12 vs 61.35），未触及止损。多规则分层减仓（invalid_price→亏损侧急跌→浮盈回撤）符合持仓管理体系，而非单一规则一次性清仓。残留仓位占总资产仅1.84%，仓位风控合理。中国船舶和三瑞智能已清仓，无其他持仓。", "按板块二波体系，雷赛智能属于机器人/自动化赛道（与钠电池无直接关系），在科技冲击EXTREME日承受系统性压力，但减仓而非清仓保留了板块修复后的再参与可能，处理方式符合体系中的'先降风险、保留观察权'原则。" ], "sell_fit": [ "中国船舶position_stop_loss_3pct止损@36.70：在外部冲击开盘即触发，亏损-1,638但幅度可控，卖出纪律明确，不存在犹豫或主观抗单。三瑞智能position_stop_loss_3pct止损@112.28：零股清仓亏损-25，执行无瑕疵。雷赛智能三笔卖出覆盖invalid_price退出（结构失效）、loss_side_invalidation_day_drop_v1（急跌保护）、floating_profit_day_drawdown_v1（浮盈回撤保护）三条规则链路，规则激活顺序合理（先结构、再急跌、再回撤），无规则冲突或重复执行。", "雷赛智能卖出存在的问题：09:35 invalid_price退出300股@66.78后，股价在09:35至10:02约27分钟内从66.78跌至63.75（再跌-4.5%），才触发第二笔亏损侧急跌保护。如果invalid_price退出比例能根据外部冲击级别动态调整（EXTREME时从300→400股），可减少后续急跌段的暴露。这是策略参数调优问题，非执行纪律问题。" ], "violations_or_warnings": [ "coverage=not_covered：risk_flags源未覆盖当日数据，无法确认是否有外部风险事件（如监管、停牌、减持公告）影响了持仓标的。不能将缺失静默视作无风险，需要在outcome_eval中标记此数据缺口。", "intended_but_blocked中雷赛智能两笔重复触发被duplicate_event_id阻止，机制正确但日志显示的day_return_pct（-8.18%和-7.29%）不一致，需要确认是否因为计算窗口不同（不同时间点的日内跌幅）还是代码bug，建议在blocked日志中增加timestamp字段便于复核。", "signals_sample中百合花（603823）decision=conditional_plan但sim_reason=signal_contract_missing_price_fields，缺少ret_pct等价格字段但仍然出现在影子池中——如果价格数据不完整，该信号不应参与conditional_plan评估，应在更早阶段被quote_stale_blocked过滤。检查signal生成管线中missing_price_fields的处理层级是否偏后。" ], "source": "deepseek_via_hermes_cli" } }