# 本机模拟盘 DeepSeek / Hermes 复盘 20260814

## 结论
今日模拟盘仅执行 1 笔正式二波入场，执行日 regime 降级与 strict gate 下纪律总体符合体系。

## 做对的地方
- 执行日 regime 从 MIXED 降至 WEAK，系统未放宽权限，仅允许单笔正式试探，符合 reconfirmation + strict gate 纪律。
- 持仓 T+1 识别正确，风控日志覆盖完整交易日，未记录无依据卖出决策。

## 需要改进
- 执行日全市场广度字段缺失，仅候选池 up_ratio 16.67%，不能用于全市场冰点判断。
- 风控日志中持仓级止损/失效阈值为0，未能确认所有风控阈值均已核验，只能报告未记录卖出决策。
- 盘中风控日志未记录卖出决策；持仓级止损/失效阈值未完整进入复盘上下文，不能据此断言风控数据完整。

## 六栏日度复盘

### 盘前计划
盘前计划 MIXED 允许 SIMULATION_READY，但执行日盘前 candidate pool WEAK 触发 AMBER 警报，外部科技冲击 LOW。
- 计划日候选池 85.7% vs 执行日 16.67%，市场显著转弱。
- auction preopen 未过，需盘中风格确认。
### 板块分析
创新药主线上涨 16/58，前排强但中后排普遍下跌；医疗器械局部相对强但仍是结构性机会。
- 创新药前排博济 20%、中源 10%，但中后排多数 CANCELLED，平均 -0.31%。
- 医疗器械戴维、宝莱特等被 pool_gate 拦截，未成正式买入。
### 个股分析
安科生物成交后收盘微亏；active 候选红日药业、舒泰神等多只失效，复旦张江、冠昊生物 NEAR_TRIGGER 但分钟能量不足。
- 当日唯一正式成交为安科生物，其余 13 个 active 中多数失效或观察。
- 现有持仓泸州老窖、沃森生物等常规波动，无触发卖出。
### 交易执行
正式成交 1 笔，价格 9.02，数量 6900，金额 62238；另有 12 个未执行正式信号被 market_gate_blocked。
- 正式订单按盘中门控成交，但收盘后 gate_funnel 显示剩余信号全部阻塞。
- 追价上限字段缺失，不能判断成交是否超限。
### 风控跟踪
安科生物 T+1 不可卖识别正确；风控日志无卖出决策，持仓级止损/失效阈值缺失。
- 无卖出动作，风控日志完整但未记录任何决策。
- 下一交易日需关注安科生物是否跌破 invalid 8.69。
### 策略反思
做对：执行日 regime 降级未放宽交易；做错：全市场广度缺失影响复盘权威性；工程缺陷：VWAP proxy 高、shadow 覆盖缺口 1。
- 数据健康 degraded 需要修复；全市场事实缺失不能确认冰点。
- 待回放：安科生物成交时分钟能量门控未记录。

## 策略框架核对
### 入场
- 安科生物入场为 active 计划内 SECOND_WAVE_BREAK_VWAP，触发价 8.96，成交 9.02，高于触发价但 chase_ceiling 缺失，不能确认是否超限。
- 板块创新药前排强但中后排分歧大，成交个股并非最强前排，入场风格略弱。
### 持仓
- 5 个持仓分散，单票不超 6%，总仓位约 30%；但泸州老窖非医药主线，持仓偏离当前板块。
- 多数持仓浮亏较小且趋势未破，四会富仕 3.38% 浮盈未触发时间止损。
### 卖出 / 风控
- 今日无卖出动作，risk_overlay 未记录卖出决策；现有持仓未触发强制卖出条件。
- 安科生物 T+1 不可卖识别正确，持仓流动性无问题。
### 风险提示
- 执行日数据健康状态为 degraded，VWAP proxy 比例 50%，仅影响 VWAP 模板，不触发系统 halt。
- 盘中风控日志未记录卖出决策；持仓级止损/失效阈值未完整进入复盘上下文，不能据此断言风控数据完整。

## 下一步验证
- 明日核实执行日收盘后全市场广度，确认 WEAK regime 是否成立。
- 回放安科生物成交时 Strict Gate 明细，确认追价上限与分钟能量门控是否通过（当前输入缺失）。

## 待评估规则
- 下一版应在 execution_market_facts 补充全市场 rise/fall/limit 字段，若缺失则明确标记并禁止用候选池代替。
- 对 conditional_plan 观察记录统一计入 shadow 覆盖，并明确观察不被追价上限拦截。