# 本机模拟盘 DeepSeek / Hermes 复盘 20260818

## 结论
今日无正式新开仓，加仓四会富仕且风控完整，执行日 MIXED 与外部冲击 LOW 均按体系降级观察，整体符合板块二波执行纪律。

## 做对的地方
- 执行日 regime 从计划 HOT 降至 MIXED 时，系统未继承计划乐观权限，盘中保持 Strict Gate 并触发再确认，正式新开仓 0 笔，符合降级纪律。
- 风控日志全时段覆盖 5 个持仓，逐股阈值核验完整，无阈值触发、无 T+1 违规卖出；加仓按卖一价成交，未追价。

## 需要改进
- 当日真实缺陷：加仓订单分钟能量字段为空，导致盘后回放阻断；该缺陷已在盘后修复并验证，但原生订单数据健康仍需观察。
- 计划日日报发现 8 active/21 条件，与计划合同 5 active/24 条件存在口径差异，属于历史报告发现数与合同分层数不一致，需备案。

## 六栏日度复盘

### 盘前计划
计划日日报 HOT 88/100，盘前 regime 从计划 HOT 降至执行 MIXED 33.56，preopen_regime_alert 为 AMBER，要求重新确认；外部科技冲击 LOW，未构成额外收紧。
- 计划日 20260817 日报 regime HOT 88/100，执行日 market_trajectory 显示 MIXED 33.56，盘前 ALERT AMBER，触发 entry_reconfirmation_required。
- 外部科技冲击 LOW，SOX +1.64%、韩国 KOSPI +2.70%，上涨不构成冲击，无需提高 tech 入场门槛。
### 板块分析
BC 电池前排强（捷佳伟创 +8.57、英诺激光 +6.54）但 mid/laggard 分歧明显，上涨 10 下跌 11；半导体链/ PCB 概念有活跃但 CPO/绿色照明全跌，跨源显示半导体链日报 DIVERGENCE vs 开盘啦 CLIMAX，通信算力链 DIVERGENCE vs ACCELERATION，需再确认。
- BC 电池 up 10 / down 11，前排捷佳 +8.57、英诺 +6.54，后排中来 -1.24、裕兴 -2.47，典型前排独强、中后排不跟随。
- sector_cycle_history 跨源冲突：半导体链重放 DIVERGENCE vs 开盘啦 CLIMAX，通信算力链 DIVERGENCE vs ACCELERATION，只复核不自动放行。
### 个股分析
当日成交仅为四会富仕加仓，其余持仓未变；active 5 个候选芯碁、帝尔、海目星、苏州固锝、TCL 中环均未正式成交，海目星和芯碁 TOUCHED 但分别被 chase_ceiling 诊断阻断，条件池英诺激光等 TOUCHED 但被 framework_pool_gate 影子阻断。
- 加仓四会富仕 POSITION_ADD 1400 股，其余持仓未变；无正式新开仓成交。
- active 候选海目星、芯碁触发但未成交，诊断原因为 chase_ceiling；条件池英诺激光等 TOUCHED 仅影子观察，非正式订单。
### 交易执行
成交时门控：加仓订单按卖一价 49.26 成交，高于 VWAP 0.2185%，无 chase_ceiling 上限，exec_high 49.65；5 个正式新开仓信号 gate funnel 首因全部 market_gate_blocked，加仓单独列示不经过该漏斗。
- 订单 time 14:27:41，qty 1400，amount 68964.0，trigger_gap_bps -2.03（成交低于触发价），按卖一价模拟成交。
- gate_funnel evaluated_count=5, passed_count=0, first_fail_counts.market_gate_blocked=5；position_add_filled=1 单独列示。
### 风控跟踪
T+1 无锁定，5 个持仓失效价均未跌破；risk_overlay_observability 显示 full_session_log_available、covers_regular_session、risk_threshold_coverage_complete 且 decision_count=0，本日风控证据覆盖完整，无阈值触发或卖出。
- positions_with_stop_or_invalid_threshold=5=position_count，全部 threshold_breached=false。
- recorded_decision_count=0，pending_decision=0，blocked_intent=0，无风控卖出动作。
### 策略反思
做对：执行日 regime 降级未继承计划乐观权限，正式新开仓 0，风控完整。做错/缺陷：加仓订单分钟能量字段为空，已由盘后回放修复验证；计划日日报与计划合同数量口径不一致，需备案。待回放假设：加仓是否需更强市场门需进一步评估。
- review_fix_replay 对当日加仓回放 BLOCK，reason=minute_energy_missing_require_absolute_and_acceleration，policy_status=implemented_and_read_only_replay_verified。
- plan_contract 5/24 与 daily_report 8/21 口径差异已记录，属于历史报告发现数而非合同错误。

## 策略框架核对
### 入场
- 当日无正式新开仓，active 5 信号均在市场门首因阻断，符合先板块共振后个股确认的体系。
- 加仓四会富仕为趋势加仓模板，不要求当日新主线共振；成交按卖一价，无追价违规，但分钟能量字段为空为历史缺陷。
### 持仓
- 5 个持仓均未破失效价，无 T+1，趋势未破坏，继续持有符合体系。
- 加仓后四会富仕卖一价成交，target 20% 未超过单票上限，无过度集中。
### 卖出 / 风控
- 今日无风控卖出，risk_overlay 日志记录 0 决策，5 笔持仓逐股阈值核验完整，无触发，符合风控纪律。
- 无超卖证据，position_flow_sanity 全员 sold_qty=0，oversell_evidence=false。
### 风险提示
- 计划日日报 8 active/21 条件与计划合同 5 active/24 条件数量口径不一致，属于历史报告发现与合同分层差异，已列为事实核验提醒。
- 加仓订单分钟能量字段为空，属当日原生数据健康问题，已由盘后回放修复验证，列为历史缺陷而非未修复规则。

## 下一步验证
- 明日验证 BC电池/半导体链前排能否延续，并跟踪 active 候选海目星、芯碁微装是否出现 VWAP 回踩与分钟能量再确认。
- 跟踪持仓沃森生物、泸州老窖等是否触发失效价，验证 risk_overlay 在下一交易日的阈值检查。

## 待评估规则
- 评估加仓订单是否应引入更严格的当日市场门或 VWAP 健康检查，避免在市场门阻断正式信号时仍进行趋势加仓。
- 后续可将条件观察池的 shadow 观察与正式执行权限的日志编号显式化，以进一步验证 unclassified_signal_count=0 时的覆盖可追溯性。