# 本机模拟盘 DeepSeek / Hermes 复盘 20260828

## 结论
今日 OBSERVE_ONLY 零成交、零持仓，执行日热度回落至 WARM 且主线分歧，正式新入场被政策层 OBSERVE_ONLY 首先阻断，符合板块二波体系。

## 做对的地方
- 执行日 regime 由计划 HOT 降至 WARM，preopen ALERT 已触发 reconfirmation，且 runtime.mode=OBSERVE_ONLY 阻断正式新开仓，未继承计划日乐观权限。
- SOX、NVDA、KOSPI 等当日上涨，外部科技冲击判定 LOW；执行日全市场涨比 50.5%，未把上涨误判为冲击，也未把局部题材当全市场转强。

## 需要改进
- 开盘啦 current/interval/cycle 捕获因 macOS 辅助功能权限缺失而 UNAVAILABLE，当日无法完成板块生命周期外部交叉验证，只能按数据质量告警处理。
- 正式 5 单首因是 OBSERVE_ONLY；后续复盘需持续区分 policy_blocked 与技术诊断（VWAP/资本各5）的层级，不可把影子/诊断归因写成正式订单拦截。

## 六栏日度复盘

### 盘前计划
计划日 20260827 HOT/87、active5/conditional79，执行日 09:00-09:25 恶化至 WARM 63.28 并触发 reconfirmation；实际 OBSERVE_ONLY 阻断正式买入。
- 计划意图 active5/conditional79、allow_new_positions=true 已核对。
- 执行日 preopen ALERT 已把 regime 由 HOT 降级为 WARM，reconfirmation 要求生效。
### 板块分析
CPO 内星网锐捷/合锻智能等大涨但下跌数 28>13，元件 26下>10上，半导体 4下>2上；执行日全市场涨比仅 50.5%，主线呈分歧而非共振。
- AI算力链/CPO 前排大涨但中后排拖累，板块均幅 -0.37%。
- 开盘啦 sector_external_validation 缺失，当日板块周期无法交叉验证。
### 个股分析
无成交且无持仓；active 5 只中 4 只 session_invalidation_latched，深南电路 waiting_trigger；条件候选多为 TOUCHED/NEAR_TRIGGER 但 watch-only。
- 烽火通信/胜宏科技/宝鼎科技/南亚新材均 session_invalidation_latched。
- 深南电路 waiting_trigger；条件候选生益电子等触发但未转正式。
### 交易执行
orders=[] 无成交；gate_funnel 5 个正式合同首批均被 policy_blocked_observe_only 阻断，passed=0，成交时价格与门控无事实可核。
- formal_new_entry_primary_reason=policy_blocked_observe_only。
- vwap/capital 各 5 仅影子/诊断计数，不计正式订单拦截。
### 风控跟踪
无持仓、无阈值触发、无卖出；风控日志覆盖常规时段且风险覆盖完整，下一交易日仅观察候选。
- risk_overlay_observability decision_count=0，风控证据覆盖完整。
- 无 T+1、失效价或仓位管理动作需生成。
### 策略反思
做对处为 OBSERVE_ONLY 未追涨、regime 降级生效；待回放为恢复开盘啦与验证条件候选回流。
- 已实施回放验证已闭环，无历史成交需改写。
- 下一轮验证外部周期源恢复与 conditional shadow 的持续性。

## 策略框架核对
### 入场
- 计划 active 5 只均要求盘中 Strict Gate，今日 4 只 session_invalidation_latched、1 只 waiting_trigger，无买入；入场未在主线分歧时追涨，符合板块二波二次确认。
- 市场门通过段仅释放 CLUSTERED_MAINLINE 白名单或 strict_gate 白名单，且 OBSERVE_ONLY 最终拦截，门控层级未跳步。
### 持仓
- 无持仓，仓位处理不适用；账户全现金，无 T+1、无效价或趋势破坏需处理的持仓。
- 持仓数量为 0，故不涉及主线偏离判断，也不存在应减仓/清仓动作。
### 卖出 / 风控
- 无卖出订单；risk_overlay_observability full_session_log_available、covers_regular_session=true、decision_count=0，无卖出或阈值触发。
- positions_with_stop_or_invalid_threshold=0 且 position_count=0，阈值覆盖完整；不构成超卖或 T+1 卖出问题。
### 风险提示
- 开盘啦板块数据 UNAVAILABLE，为数据质量缺口；只能记告警，不得推断板块走弱或作为今日门控因素。
- 外部科技冲击源 partial，部分同花顺指数 502，source_quality=reviewable_live_fallback；已由 LOW 门控处理，需恢复后复核。

## 下一步验证
- 下一交易日 09:00-09:25 复核 execution_regime/WARM 与 entry_reconfirmation_required 延续，确认 Strict Gate 重新确认要求是否保留。
- 回看今日 TOUCHED/NEAR_TRIGGER 条件标的（含生益电子、麦捷科技、风华高科等）次日资金回流与分钟能量改善，仅作影子/诊断验证。

## 待评估规则
- 待恢复开盘啦辅助功能采集后，纳入当日 sector_external_validation，验证元件/CPO/半导体主线分歧与生命周期 stage，而非继续缺源。
- 可评估对同日 conditional 触及的 shadow diagnostic 保留为次日研究池，但不影响正式 OBSERVE_ONLY 首因和 strict gate。