# 本机模拟盘 DeepSeek / Hermes 复盘 20260831

## 结论
20260831 计划为 OBSERVE_ONLY，当日市场门未通过、正式新入场首先被 OBSERVE_ONLY 阻断，零成交零持仓，符合板块二波体系与风控纪律。

## 做对的地方
- 执行日 regime 从计划 WARM 降至 WEAK，外部科技冲击 EXTREME，盘前 ALERT/RED 已触发 reconfirmation，未继承计划乐观权限。
- 观察覆盖 46/46、unclassified=0，风控日志覆盖常规时段且无持仓，未出现漏跟踪或超卖。

## 需要改进
- 计划主线农药化肥/生态农业在开盘啦验证层未覆盖，只能依赖主数据合同和盘中再确认；该缺口需下一交易日补充研究。
- 候选池涨比 22.73% 显著低于全市场 54.17%，authoritative_alert=true 且 selection_review_required=true，说明候选池选择覆盖有偏，非全市场走弱。

## 六栏日度复盘

### 盘前计划
计划日 20260828 日报为 WARM、0 正式/44 条件观察，外部科技冲击 LOW；执行日盘前 regime 降至 WEAK，外部科技冲击 EXTREME，preopen ALERT/RED 已触发 reconfirmation。
- 计划意图 OBSERVE_ONLY，不继承计划暖区；执行日需重新确认。
- 09:00-09:25 预警没有静默重开，确认前只允许观察/持仓风控。
### 板块分析
执行日全市场涨比 54.17%，但候选池 22.73% 显著偏弱；农药化肥前排赤天化、潞化科技强，中后排下跌，主线未确认。
- 农药化肥 40 个信号中上涨 12/下跌 25，前排强而后排拖累，无资金共振。
- 开盘啦确认主线为 AI应用/算力/中报增长，计划主线未获覆盖，只能依赖主数据合同和盘中再确认。
### 个股分析
无成交、无持仓；3 个 active 探针中长青、中哲精化 waiting_trigger，芭田 session_invalidation_latched；四川美丰 TOUCHED 仅影子诊断。
- 3 只 active 的 minute_energy_passed 均为 false，金额不足；芭田触及 invalid 11.66。
- 观察覆盖 46/46，unclassified=0，无漏跟踪。
### 交易执行
全天 market gate 0 通过、official_buy_allowed=false；3 个正式信号首因 policy_blocked_observe_only，没有合法成交窗口。
- gate_funnel passed_count=0，first_fail policy_blocked_observe_only=3。
- 四川美丰 conditional_shadow_diagnostic 不计入正式订单，追价/风控未产生正式拦截。
### 风控跟踪
无持仓、无卖出；风控日志覆盖常规时段，recorded_decision_count=0，无阈值触发，无 T+1 卖出动作。
- risk_overlay position_count=0，持仓阈值覆盖完整。
- position_flow_sanity 为空，无超卖或 T+1 风险。
### 策略反思
体系执行正确：外部冲击与 regime 恶化下保持观察；候选池覆盖缺口已触发 selection_review；盘后回放不反事实改写当日零成交。
- 正式零成交首因是 OBSERVE_ONLY 阻断，不能归咎于个股分钟能或 VWAP。
- conditional_probe_observe_contract_replay PASS，historical_fully_eligible_window_count=0，历史零成交仍正确。

## 策略框架核对
### 入场
- 无正式入场；3 个 active 探针首先被 OBSERVE_ONLY 阻断；观察诊断中分钟能量均 amount_too_low，也不构成二波确认。
- 板块层面 market gate active_mainline_not_confirmed，计划主线未获外部板块验证，不构成板块共振进场条件。
### 持仓
- 无持仓，不存在偏离今日主线问题；active_count 包含 3 个同日探针，未重复计入成交标的。
- 无趋势持仓需要按失效价或时间止损处理。
### 卖出 / 风控
- 无持仓且无卖出订单，position_flow_sanity 为空，不存在超卖或 T+1 卖出。
- risk_overlay 全时段日志覆盖常规时段，recorded_decision_count=0，本日无阈值触发或卖出动作。
### 风险提示
- 计划日 20260828 日报外部科技冲击 LOW 与执行日 20260831 EXTREME 不是同日矛盾；执行日 SOX -3.47%、NVDA -4.58%、KOSPI 盘中低点 -3.55%、quant_panic=true 为权威门控事实。
- market_gate 全天未通过与 execution_health.status=READY 可同时成立：前者为市场/主线门，后者为数据健康合同，不能写成数据健康失败。

## 下一步验证
- 下一交易日验证农药化肥/生态农业是否出现前排、中军、后排共振；若仍无则不主动开仓。
- 验证 AI应用/算力/中报增长等开盘啦已确认轮动候选，能否进入主数据合同并逐笔通过盘中 Strict Gate。

## 待评估规则
- 可评估：候选池 22.73% 与全市场 54.17% 剪刀差触发 selection_review，是否提高计划主线未被开盘啦覆盖时的候选池更新和轮动候选入库频率。
- 可评估：外部科技冲击 EXTREME 时 tech_new_buy_allowed=false、最早入场 13:10、仓位上限 35%，后续回测非科技主线是否同步降级观察。